您好,山东省商会欢迎您![申请会员][会员登录]

麦肯锡:商用车行业通向2030之路调研报告(一)

点击/发布于2018-11-01所属分类:行业动态

 

近日,咨询公司麦肯锡发布了一份题为《ROUTE 2030 –THE FAST TRACK TO THE FUTURE OF THE COMMERCIAL VEHICLE INDUSTRY》的调查报告。

报告称,卡车行业正在进入一个新时代:虽然收入和利润仍主要来自柴油车领域,但新技术正日益影响OEM的产品和投资策略。寻求领先地位的卡车原始设备制造商,在新技术领域面临着巨大的挑战,那就是在保持现有业务盈利,并在替代动力系统或者自动驾驶等将给行业带来根本影响的新机遇之间找到平衡。

该报告旨在量化卡车原始设备制造商的风险和机遇,以便为OEM厂商需要采取的战略行动提供信息。通过量化11个行业发展主要趋势来实现对行业收入和利润池的评估。由此可以得出三个关键信息:我们对行业前景持乐观态度——预计到2030年利润池将增长40%以上(增长49亿欧元)达到161亿欧元。

1.1关键因素总览

总体而言,全球卡车行业的未来看起来是积极的。虽然预计销量增长会较为温和(直到2030年复合年增长率不到1%),但预计收入和利润将以超过2%的年复合增长率增长。麦肯锡预计到2030年,OEM总利润将增加49亿欧元,达到161亿欧元,从而导致行业盈利率从2017年的6.6%增加到2030年的6.7%(图表1)。

宏观经济增长带来的额外利润被其他市场影响所吞噬

一方面,原始设备制造商将继续从全球经济增长的积极影响中获利,这一影响导致卡车的需求量直到2030年都会增加。然而,其他与市场相关的收入/利润驱动因素(主要是价格压力和监管措施)会对行业利润造成重大负面影响。这些趋势的总体影响略为负面。

OEM有两个价值创造来源:提高运营效率并在新机遇上获得成功

为了缓解市场发展带来的负面利润影响,OEM需要越来越关注运营效率并投资新的服务和商业模式。虽然原始设备制造商习惯上非常关注运营效率,但新技术(例如,高级分析,内部数字化)可以提高效率,从而使利润池增加29亿欧元。新的机遇,如替代动力系统、自动驾驶、互联和解决方案,能为利润池再增加27亿欧元。

全球收入和利润池展望(图表2)

总体而言,我们看到数量动态增长有限,从2017年约330万辆增加到2030年约350万辆,复合年增长率为0.6%。该数据基于当前的IHS预测。这种适度的增长率部分是由于2015年和2017年之间的异常活动,导致了2017年的高基准线。具体而言,中国市场监管的变化导致许多客户提前购买卡车。采购量激增导致2015年至2017年间急剧增加约80%。

预计收入和利润将分别大幅增长,分别为2.8%和2.9%。收入和利润增长强劲的主要驱动因素是售后业务,额外技术和服务以及高利润部门过度增长的比例越来越大。

到2030年,总收入和利润分别达到717亿欧元和49亿欧元,增长将是三个行业类别中几种趋势影响的总和:市场发展、运营效率以及新业务模式和解决方案带来机遇(图表3)。

图表3

市场发展(包括结构性转变),如竞争加剧、行业整合、更高的排放标准,以及电动车的替换(即纯电动卡车替换柴油卡车的数量),对全球利润池的总负面影响为39亿欧元。结合结构性转变(即交易量增加)带来32亿欧元的积极影响,市场发展对2030年的全球利润总体产生了7亿欧元的负面影响。因此,OEM不能依赖市场“将它们提升到更高的盈利能力”,而是需要关注他们可以解决的相关领域。

运营效率是并且仍然是OEM增加利润的主要行动领域。虽然成本计划长期以来一直是该行业的核心要素,但新技术(例如数字化、自动化和人工智能)继续为整个价值链的成本优化提供潜力。除了“简单地”提高盈利能力外,关注运营效率对于为新机遇投资所需的资金也至关重要。

新机遇是OEM的第二大利润增长来源。虽然这一主要趋势对行业来说并不陌生,但我们慢慢才开始看到这些趋势对OEM的影响(例如通过增加投资或产品发布)。有趣的是,整体盈利潜力来自相同的3大趋势(替代动力系统、自动驾驶、互联和解决方案),这表明没有新的市场良方能被找到。

总体而言,OEM显然需要关注运营效率计划和维持盈利水平的新机遇。